(新股消息)國藥(01099-HK)每手入場費6,464.58元，9月23日上市

中國最大藥品保健品分銷商國藥控股公布上市詳情，公司計劃發行5.46億股新股，90%國際配售，10%公開發售；招股價介乎12.25至16元，集資最多87.31億元，以中位數14.13元計算，集資淨額約74.17億元。

集資所得款項當中約45%用於華東、華中及中國西北地區建立新的區域分銷中心或收購廣泛的基礎分銷商，約25%用於國外供應商採購進口藥物，約10%用於上海及天津擴充或興建區域物流設施；約10%用於整合公司電子商貿平台，約10%用於華東及華南開設直營店或收購盈利較廣的零售藥店。

國藥由9月10至9月15日中午12時正接受公開認購，9月23日主板掛牌；保薦人為為中金及瑞銀；按每手400股計，入場費6,464.58元。

據招股文件所述，國藥08年全年純利5.86億元人民幣，按年增加53.77%，收入升22.75%至381.87億元人民幣；截至5月底止5個月純利4.22億元人民幣，按年升41.92%。

國藥預計截至2009年12月底止全年盈利不少於8.4億元人民幣，招股價相當09年預測市盈率28.05至36.64倍，預期派息比率不少於25%。

此外，國藥引入9名基礎投資者，合共認購1.95億美元股份，當中包括中銀集團、建銀國際資產、國壽(02628-HK)及中國人壽海外、新加坡政府投資公司(GIC)、基金馬丁可利(Martin Currie)、OZ基金及惠理(Value Partners)分別認購2,500萬美元股份；另中國誠通香港及東亞銀行(00023-HK)主席李國寶及家族擁有South Valley各認購1,000萬美元股份，股份設6個月禁售期。