筆者早前留意到出口股開始強勢,內銀股理論是防守力較強的股份,惟獨目前國內零售數據開始見頂,筆者聽聞11月份工業訂單減少,減幅主要集中在內銷產品上,由於第四季工業產出主要供給明年農曆新年銷售,因此現階段估計,農曆新年內需可能較預期差勁,但這也不是壞事,因為內部訂單不佳,引致部份原材料價格疲弱,膠料及棉紗等價格已由上半年高位大幅回落,對一向飽受原材料壓力的出口股來講,這是千載良機。
但出口訂單何來,原來歐洲經濟不景,但美國相對較強,最重要是相對其他國家,但美國已經相對平穩的體系,至少滯脹不如中國般失控,在「穩定」的局勢下,付往美國訂單數據開始回升,估計創科實業(669)及德昌電機(179)等股價將受惠,投資者不防用點時間望多兩眼。
Best Regards,
Jess Wong
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